Trading utdelning strategier

Handelsstrategier En ekonomisk teori om totala utgifter i ekonomin och dess effekter på produktion och inflation. Keynesian ekonomi utvecklades. En innehav av en tillgång i en portfölj. En portföljinvestering görs med förväntan på att få en avkastning på den. Detta. Ett förhållande som utvecklats av Jack Treynor som mäter avkastning som förvärvats över det som kunde ha blivit förtjänat på en risklös. Återköp av utestående aktier (återköp) av ett företag för att minska antalet aktier på marknaden. Företag. En skatteåterbäring är en återbetalning av skatter som betalas till en individ eller hushåll när den faktiska skatteskulden är mindre än beloppet. Det monetära värdet av alla färdiga varor och tjänster som produceras inom ett land gränsar under en viss tidsperiod. Hur man använder utdelningsstrategin Utdelningsstrategin bygger på en investeringsteknik som fokuserar på att snabbt fånga utdelningen utgiven av ett företag, utan att tänka på att hålla investeringen under en lång tidsperiod. Utdelnings tidslinjen nedan illustrerar de fyra datum investerare måste förstå och övervaka för att effektivt genomföra strategin för utdelning. (Förstå utgifterna för utdelningsutbetalningsprocessen kan vara svårt. Vi rensar förvirringen.) För att läsa mer, läs Dissecting Declarations, Ex-dividends and Record Dates.) Figur 1: Utdelning Tidslinjedeklarationsdatum Styrelsen tillkännager utdelningsbetalning Ex - Datum (eller Ex-Dividend Date) Säkerheten börjar handla utan utdelning Datum för registrering Aktuella aktieägare som på rekord kommer att få utdelning Betalningsdatum Företagsemissioner utdelning Utdelning Fångningsöversikt I motsats till andra mer vanliga utdelningsinkomststrategier som ligger på hållande stabila utdelning som betalar aktier för att skapa en stabil inkomstström, utdelas avkastningen vanligtvis med en kort tidsperiod där det underliggande lagret ibland kan hållas för en enda dag. Den grundläggande utdelningsstrategin innebär att man köper aktier i lagret före förra datumet följt av en efterföljande aktieförsäljning. Före ex-datumet återspeglar aktiekursen den förväntade utdelningsbetalningen. Eftersom investerare som köper aktierna på ex-date inte längre erhåller utdelningen, bör aktiekursen teoretiskt falla till priset av utdelningsbeloppet. I praktiken sker det inte alltid. Beroende på prisrörelsen säljs aktier direkt omedelbart på förra datumet eller när priset springer tillbaka till sitt ursprungliga värde. En av de främsta fördelarna med dividend capture-tillvägagångssättet till handel är att det finns många företag som betalar utdelning dagligen. Därför kan ett stort innehav i ett lager rulla över regelbundet till nya positioner och fånga utdelningen i varje steg under vägen. Med en väsentlig inledande kapitalinvestering. investerare kan dra nytta av små och stora utbyten eftersom avkastning från framgångsrikt genomförande kompliceras ofta. Med detta sagt är det ofta bäst att fokusera på medelstora företag (3) för att minimera riskerna i samband med mindre företag medan de fortfarande upplever en anmärkningsvärd utbetalning. En annan viktig attraktion är bristen på grundläggande analys som krävs för att genomföra den relativt enkla strategin. Utdelningsupptagningsexemplar En hypotetisk andel kan handlas till 20 före förra datumet och aktieägarna har rätt till en kommande kvartalsutdelning på 0,25. Tidigare bör börskursen falla till 19,75 men de investerare som bara köper aktierna har nu inte längre rätt till utdelning. I grund och botten kan en investerare köpa aktien för 20, hålla den en dag och sälja den på ex-date för 19.75 och få fortfarande betalning på betalningsdagen. Potentialen för att generera snabb åtkomstavkastning härrör från fenomenet, varigenom beståndet misslyckas att falla till 19,75 som teorin skulle föreslå, och även när det förutspådda fallet faktiskt inträffar, återhämtar aktierna deras värde kort därefter. Den 27 april 2011 handlades aktier i Coca Cola (NYSE: KO) på 66,52. Följande dag, den 28 april, förklarade styrelsen en ordinarie kvartalsutdelning på 47 cent och aktien hoppade 41 cent till 66,93. Även om teorin skulle föreslå att prishoppet skulle motsvara hela utdelningsbeloppet, spelar den allmänna volatiliteten en viktig roll i aktiens priseffekt. Sex veckor senare, fredagen den 10 juni, handlade Coca Cola på 64,94 - det skulle vara den dag då utdelningsinvesteraren skulle köpa KO-aktierna. Följande måndag den 13 juni deklarerades utdelningen och aktiekursen steg till 65,12 - det skulle vara en idealisk utgångspunkt för den näringsidkare som inte bara skulle kvalificera sig för att ta emot utdelningen utan också realisera en realisationsvinst. Tyvärr är denna typ av scenario inte konsekvent på aktiemarknaden. men den ligger till grund för strategins allmänna förutsättning. (Utforska argument för och mot bolagsutdelningspolicy.) Lär dig hur företag bestämmer hur mycket du ska betala. Kolla Hur och varför gör företagen betalningsutdelning) Utdelning Fånga brister Kvalificerade utdelningar beskattas till 0 eller 15 beroende på skattestatusen för investerare. Utdelningar som samlas in med en kortfristig utdelningsstrategi, misslyckas med att uppfylla de nödvändiga innehavsvillkoren för att få den gynnsamma skattebehandlingen och beskattas därför på investerarnas vanliga inkomstskattesats. Enligt IRS. för att vara kvalificerad för 015 skattesatsen. Du måste ha hållit beståndet i mer än 60 dagar under 121-dagarsperioden som börjar 60 dagar före ex-dividenddatumet. Skatter spelar en viktig roll för att minska den potentiella nettofördelen av utdelningsstrategin. Det är emellertid viktigt att notera att en investerare kan undvika skatter på utdelningar om fångststrategin görs på ett IRA-handelskonto. (Ta reda på hur lagstiftning som gjordes 2003 kommer att gynna både investerare och företag, och när det är planerat att löpa ut. Se Utdelningsskattesatser: Vad investerare behöver veta.) Transaktionskostnader minskar dessutom summan av realiserade avkastningar. Till skillnad från cola-exemplet ovan kommer priset på aktierna att falla på förra dagen men inte med hela utdelningsbeloppet - om den deklarerade utdelningen är 50 cent, kan aktiekursen komma tillbaka med 40 cent. Exklusive skatter från ekvationen uppnås endast 10 cent per aktie. När transaktionskostnaderna för att köpa och sälja värdepappersbeloppet till 25 båda sätt måste en väsentlig mängd aktier köpas helt enkelt för att täcka mäklaravgifter. För att dra nytta av strategins fulla potential är stora positioner nödvändiga. Såsom behandlas i ovanstående diskussion är de potentiella vinsterna från en ren utvinningsstrategi vanligen små, medan möjliga förluster kan vara betydande om en negativ marknadsrörelse uppträder inom innehavsperioden. En minskning av börsvärdet vid förfallodagen som överstiger utdelningsbeloppet kan tvinga investeraren att behålla positionen under en längre tidsperiod och introducera systematisk och företagsspecifik risk i strategin. Negativa marknadsrörelser kan snabbt eliminera eventuella vinster från denna utdelningstillfällen. Sådana risker är närvarande med alla strategier för strategin för handel. För att minimera dessa risker bör strategin vara inriktad på korta innehav av stora blue chip-företag. Bottom Line Dividend capture strategierna ger en alternativ investeringsstrategi till inkomstsökande investerare. Förespråkare av den effektiva marknaden hypotesen hävdar att utdelningsstrategin inte är effektiv. Detta beror på att aktiekurserna stiger med utdelningsbeloppet i väntan på deklarationsdatumet, eftersom volatiliteten på marknaden. Skatter och transaktionskostnader minskar möjligheten att hitta riskfria vinster. Å andra sidan används den här tekniken ofta effektivt av toppledande portföljförvaltare som ett sätt att realisera snabba vinster. Det ultimata testet av framgången eller misslyckandet i denna strategi är huruvida det kommer att fungera för dig. (För relaterad läsning, se Grävning till utdelningsrabattmodellen.) En ekonomisk teori om totala utgifter i ekonomin och dess effekter på produktion och inflation. Keynesian ekonomi utvecklades. En innehav av en tillgång i en portfölj. En portföljinvestering görs med förväntan på att få en avkastning på den. Detta. Ett förhållande som utvecklats av Jack Treynor som mäter avkastning som förvärvats över det som kunde ha blivit förtjänat på en risklös. Återköp av utestående aktier (återköp) av ett företag för att minska antalet aktier på marknaden. Företag. En skatteåterbäring är en återbetalning av skatter som betalas till en individ eller hushåll när den faktiska skatteskulden är mindre än beloppet. Det monetära värdet av alla färdiga varor och tjänster som produceras inom ett land gränsar under en viss tidsperiod. När en aktie betalar en utdelning subtraheras utdelningsbeloppet från aktiekursen. Om exempelvis XYZ-aktien handlas till 100, kommer den att handla till 99 efter att ha betalat en 1 utdelning. Empiriska bevis visar att när en aktie går utanför utdelning handlas börsen över det tidigare utdelningspriset. En 100 aktie som betalar en 1 utdelning kommer att handla över 99 vid det mesta öppet. För att kunna dra nytta av detta krävs att aktien är inköpt vid slutet av handel dagen innan ett aktieinnehav går ex-dividend. Aktien måste säljas den följande dagen, ex-dividenddagen, omedelbart vid det öppna. Hur mycket som kan göras genom att dividera utdelning beror på hur mycket börsen handlar över ex-dividend på det öppna. Statistiskt förlorar aktier som betalar mer än 3 årligen endast 72 av deras utdelningsvärde när marknaden öppnar på ex-dividend date. Tänk på 100 000 aktier av aktier som betalar kvartalsutdelning med 4 års ränta. Kvartalsutdelningen skulle motsvara 1000. Teoretiskt sett skulle värdet på denna aktie falla till 99.000. Om denna aktie förlorar endast 72 av sitt utdelningsvärde, skulle aktiens värde falla till 99,280. Aktieinnehavaren skulle medföra en kapitalförlust på 720, sedan få 1000 på utdelningsdagens utgång, för en nettovinst på 280. Kostnaden för rundturstransaktionen måste dras av från transaktionen och det skulle minska den totala avkastningen . En betydande fördel av handelsutdelningar är den potentiella skatteförmånen. Utdelningsinkomsten beskattas till 15 medan den förlust som uppstår kan dras av till marginalskattesatsen. Denna kurs varierar beroende på din skattekonsol. En skattebetalare som omfattas av en marginalskattesats 33 skulle ha den extra fördelen att betala en skattesats minskad med 18 på 1000-utdelningen. I ovanstående exempel handel skulle den omedelbara ersättningen vara 280 mindre provisioner och den uppskjutna förmånen skulle vara 18 av 720. Även om denna avkastning på investeringen kan verka liten, kan förmånen realiseras ofta och summan av dessa branscher kan vara betydande . Nackdelar med handel utdelning är: Mycket kapital måste riskeras för en relativt liten avkastning. Det finns strategier för att minska eller eliminera denna risk med hjälp av alternativ (se nästa avsnitt). Tanken att bli utsatt för över natten risk kan vara oacceptabel för de flesta erfarna handlare. Utdelningsfördelningen är otillgänglig under perioden mellan före utdelning och lönedatum. Genomförandet av denna strategi kräver spårning av utdelningar Betalningar måste ske vid slutet av handeln och igen vid öppet varje gång en utdelning spelas, vilket kräver att näringsidkaren är tillgänglig för handel med frekventa intervall. Fördelarna är: Nettofordran är vanligtvis mindre än utdelningsutbetalningen Minskad skatteskuld, eftersom utdelningen beskattas till en lägre skattesats än än realisationsvinster Uppskjuten skatteskuld, om lönedatumet är kalenderåret efter förfallodagen Det finns riktlinjer för handelsutdelningar: Ange minimiavkastningen som kommer att leda till vinst. Detta nummer är i förhållande till det riskerade kapitalet. Köp den utdelningsbärande säkerheten så nära marknaden som nära dagen före ex-dividend date som möjligt. alltid handla med en marknadsorder gå ut på det öppna på ex-dividend datum med en marknadsorder lägger inte en marknadsordnad före openArticles gt Investing gt Utdelningstidsstrategin Strategi för utdelningstidshandel En metod för att kombinera teknisk och grundläggande är ett handelssystem baserat på tidpunkten för ett lager ex-dividend date. Detta maximerar din avkastning på kapital genom utdelning, samtidigt som du kan flytta in och ut ur positioner. Tidigare utdelning (kallad rekorddatum) är den dag aktieägare tjänar utdelning. Den som äger aktier före det förutbestämda före utdelningsdagen får utdelningen, även om den faktiska betalningen inte sker förrän flera veckor senare. Den som köper lager efter det datumet tjänar inte utdelningen. När ex-dividenddatumet kommer, kommer aktiens värde sannolikt att sjunka för att återspegla värdet på utdelningar som ska betalas ut. Så om du köper aktiebehållning för att visa dig som den registrerade ägaren från och med utdelningsdagen, får du utdelningen men dina aktier kommer att sänkas i värde. Aktiekursen kommer att falla på ex-dividend date, så nyckeln till denna strategi är att välja exceptionellt starka bolag så att aktiekursen kommer att rebound tidigare snarare än senare. En strategi som innebär att tidpunkten för inköp som detta är klart en handelsstrategi. Tanken är att komma in så att du tjänar utdelningen och sedan komma ut så fort som möjligt. Eftersom värdet kommer att sjunka på eller höger före det datumet måste du ändra strategin med några handelsregler: Begränsa aktiviteten till de starkaste företagen. En handelsstrategi som denna bör inte prövas på ett starkt volatilt lager, eftersom det bygger på sannolikheten för att priset snart kommer att återhämta sig efter förfallodagen. En stark efterfrågan på aktier kommer sannolikt att ersätta prisnedgången med snabb återhämtning. Nedgången kommer inte att vara väsentlig eftersom den bara utjämnar utdelningen, men strategin bygger på stark efterfrågan på aktier. Var villig att hålla aktier tills prisåtervinning. Det kan hända att du behåller aktierna under en tidsperiod tills priset återhämtar sig från droppen vid förra datumet. I teorin kommer utdelningseffekten att återvinnas fullständigt på det datum då utdelningen faktiskt betalas. Utan andra påverkningar på börskursen bör förfallodagen minskas med värdet av utdelade utdelningar. I verkligheten finns dock många andra influenser i spel. Du måste vara kunna och villig att hålla aktier tills priset återkommer, eftersom timingen inte kommer att vara säker. Vissa lager kan ta veckor andra kommer tillbaka nästa dag eller till och med på förra dagen. Återinvestera utdelning i delaktiga aktier. Du har valet när du köper aktier för att ta ut utdelningar i kontanter eller att reinvestera dem genom att köpa ytterligare partiella aktier. Återinvesteringsvalet är meningsfullt eftersom (a) det skapar en sammansatt avkastning i utdelningen, och (b) du kan flytta in och ut ur samma aktie på varje kvartalsdatum, så ackumulerande aktier bidrar till ditt totala portföljvärde och utdelning inkomst. Offset nedgång med inköp av en sats på pengarna eller närmare det, om det är praktiskt. Ett annat val är att köpa en kortsiktig penningpenga för att kompensera den förväntade nedgången i aktiekursen. Kortfristigt innebär att uppsättningen löper ut inom några dagar eller veckor. En uppsättning kommer att öka i värdepunkt för punkt med en prisnedgång i beståndet när det är i pengarna. För en sats betyder det att priset måste vara lägre än satsens lösenpris. Detta förklaras mer detaljerat i alternativ för att utnyttja och hantera din portfölj. Problemet med att köpa en uppsättning är om du kan hitta en pris billig nog. Om putten är för dyr kan den helt utplåna din utdelningsinkomst, vilket gör strategin meningslöst. Detta fungerar bara om och när du kan uppnå en marginal vinst i det ökade värdet av putten för att kompensera ett lägre aktiekurs. Om detta leder till en nettoförlust, måste förlusten vara lägre än utdelningsinkomsten. Den utdelningsbaserade handelsstrategin använder timing av en grundläggande (utdelning) för att öka kortfristig inkomst genom ett handelssystem. Det kan skapa exceptionella vinster om du använder samma kapital för att flytta in och utanför aktieägarnas positioner. Tidsbeställningspositioner till ex-dividend date innebär att du tjänar årskursen varje månad i stället för varje kvartal. Det innebär att du kan tjäna fyra gånger den angivna årliga utdelningsräntan. Antag exempelvis att du har 5000 att investera i 100 aktier i tre olika aktier, alla prissatta ungefär samma och alla ger en utdelning om 2 procent varje år. Om du köper 100 aktier av aktie A före ex-dividenddatum, så säljs vid breakeven eller en liten vinst inom en månad frigörs fonderna för att upprepa handeln i aktie B, vars ex-dividenddatum kommer i den andra månaden. Samma steg upprepas för att flytta till lager C under den tredje månaden. Tre aktier kan utbytas på detta sätt för helåret och maximera utdelningsavkastningen. I det här förenklade exemplet vänder du ett 2-procentigt årligt avkastning till ett mycket högre årligt avkastning genom att tidsbestämma dina drag. Kvartalsutdelningen, 0,5 procent, intjänas varje månad genom att flytta pengar in och i lager. Det fyrdubblar den årliga utdelningsinkomsten till 8 procent istället för 2 procent. Är denna förbättring värt risken För en konservativ investerare som är inriktad på grundläggande faktorer, kanske det inte är. En sådan investerare kommer sannolikt att föredra att hitta ett högkvalitativt bolag som en långsiktig värdeinvestering som betalar en högre än genomsnittlig utdelning och helt enkelt håller fast på aktier på lång sikt. En näringsidkare som är villig att ta större marknadsrisker kommer emellertid att hitta denna tidsstrategi mycket attraktiv och kommer att vara mer villig att driva den. Som med vilken handelsstrategi som helst som företagen brukade utdela på detta sätt måste de vara tillräckligt starka för att återhämta sig i pris efter den förväntade nedgången på förfallodagen. Strategin fungerar bara om de bästa aktierna används för strategin. Många högkvalitativa företag ger en exceptionell utdelning, vilket gör detta tillvägagångssätt rimligt. Nedan följer ett exempel på tre företag för vilka denna strategi skulle kunna användas. Det här är ingen rekommendation att investera i dessa företag, men bara ett sätt att visa hur strategin fungerar. bildtext idattachment12784 alignaligncenter width559 Utdelningstidsstrategikaption Denna strategi ger i genomsnitt 6,9 procent. Det faktiska årliga avkastningen, baserat på att hålla varje stopp i 30 dagar, skulle emellertid ge: ATT kvartalspris 1,75